ISSN:
1467-6435
Quelle:
Blackwell Publishing Journal Backfiles 1879-2005
Thema:
Sociologie
,
Wirtschaftswissenschaften
Notizen:
In dieser Studie werden Schätzungen der Strukturparameter und Multiplikatoren eines neuen klassischen makroökonometrischen Modells (mit rationalen Erwartungen) vorgestellt und mit denen der unrestringierten reduzierten Form sowie mit Schätzungen eines Modells ohne strukturelle Restriktionen aber mit den Restriktionen der rationalen Erwartungen verglichen. Als Ergebnis werden die strukturellen Restriktionen, die insbesondere aus der Lucas-Sargent-Angebotsfunktion resultieren, abgelehnt. Die unrestringierte Schätzung ergibt signifikante Einflüsse der erwarteten Komponenten der Staatsausgaben, der Exporte und der Terms of Trade auf den Output, aber keine dominanten Einflüsse der erwarteten und unerwarteten Geldmenge. Eine deutliche Verantwortung der Bundesbank für die Konjunkturzyklen seit der ersten ölkrise lässt sich daher nicht nachweisen. Das Testresultat für die aus den rationalen Erwartungen resultierenden Restriktionen hängt davon ab, wie die Erwartungen über die exogenen Variablen gebildet werden. Die Restriktionen aus rationalen Erwartungen werden angenommen, wenn autoregressive Prozesse für die Erwartungsbildung verwendet werden, sie werden abgelehnt, wenn gleitende Durchschnitte benutzt werden. Schliesslich wird die Hypothese der Konstanz der Parameter der Lucas-Sargent-Angebotsfunktion getestet und dabei abgelehnt.
Materialart:
Digitale Medien
URL:
http://dx.doi.org/10.1111/j.1467-6435.1986.tb00767.x
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